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摩通維持福萊特(06865)目標價24.5港元及「跑贏大市」評級
摩根大通維持福萊特玻璃(06865)目標價24.5港元及「跑贏大市」評級。摩根大通報告指，福萊特2024-26財年的盈利微調-1%/+1%，認為太陽能價值鏈上不同組成部分的需求及供應動態差異很大。在供應響應和產能控制的背景下，發現太陽能玻璃在周期性方面處於最佳位置，但仍維持對多晶/矽片/電池/組件的悲觀看法，認為產能過剩問題在2024年難以消化。基於2024年底市盈率11.5倍，目標價24.5港元。該行認為，考慮到太陽能玻璃需求和供應動態的改善以及未來盈利能力的改善，估值合理。(CW)
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《大行報告》美銀證券升福萊特玻璃(06865.HK)目標價至22元 4月太陽能玻璃價格上漲
美銀證券發表研究報告指，4月太陽能玻璃價格每平方米僅上漲0.5至1元人民幣，同時需求增加，令福萊特玻璃(06865.HK)當前的庫存進一步降至10天以下。不過，由於去年第四季以來市場持續增加產能，因此進一步提價的可能性不大。 該行認為，價格進一步上漲需要需求大幅改善，而去年下半年行業領先者相對於2或3級生產商的利潤率優勢仍保持逾10%。由於新加入行業的公司僅以微薄利潤營運，相信福萊特玻璃的利潤率相對上不受新產能風險的影響。考慮到價格上升，該行將2024財年每股盈測上調19%，同時將目標價上調16%，由19元調升至22元，重申「買入」評級，以反映可見的盈利增長。(sl/u)~ 阿思達克財經新聞 網址: www.aastocks.com
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《大行報告》滙豐研究升福萊特玻璃(06865.HK)目標價至24.6元 業績勝預期持續改善
滙豐研究發表研報指，福萊特玻璃(06865.HK)去年度業績表現強勁，盈利按年增長30%，當中去年第四季盈利按年增長28%，超出預期，相信主要來自於光伏玻璃期內銷量提升50%，以及光伏玻璃毛利率表現強韌所致。 考慮到去庫存化持續，該行預期2024年的供需正在向好的方向重新調整，而新供應仍受限，因此維持對 福萊特玻璃的「買入」評級，看好其產品組合貢獻及成本效率，將目標價從23.2元上調至24.6元。(gc/)~ 阿思達克財經新聞 網址: www.aastocks.com
