China Resources Power Holdings Co Ltd (CRP.DU)
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《大行》交銀國際降潤電(00836.HK)目標價至26.83元 上半年火電分部利潤超預期
交銀國際發表報告指，潤電(00836.HK)上半年核心盈利按年上升23.8%，好過該行預期的10.7%，主要原因是公司火電分部利潤高於該行預期。上半年公司風電和光伏新增並網裝機合計約0.93吉瓦，相對該行估計全年目標8吉瓦仍有一定距離。管理層補充下半年仍會積極研究風/光項目收購。 交銀國際下調公司2024和2025年盈利預測各16.7%及7%，以反映上半年能源利用小時偏弱的情況，目標價由27.55元下調至26.83元。維持「買入」評級，認為公司目前估值已反映了對限電率上升的預期，未來估值的提升將取決於營運情況及項目收購的進展。(ha/w)~ 阿思達克財經新聞 網址: www.aastocks.com
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《大行》花旗升潤電(00836.HK)目標價至27元 增長理想股息吸引
花旗發表研究報告，重申對華潤電力(00836.HK)的「買入」評級，並維持潤電在燃煤獨立發電廠(IPP)中的首選地位，指出其上半年業績表現理想，純利按年增長近39%，主要受惠於期內燃料成本下降，令火電業務利潤提升。 潤電表示今年目標新增風電和光伏項目併網容量10吉瓦，其中大批項目將於今年下半年併網，花旗預計今年全年潤電可再生能源產能將增長45.4%，可為明年淨利潤貢獻14%的按年增幅。管理層表明今年淨負債權益比率將適度增至168%，並表示會等待合適時機才分拆其新能源業務到A股市場上市，屆時將帶來額外正面催化劑。 計及成本下降，該行將潤電2026至2026年淨利潤預測上調3%至7%，認為其預測今年股息回報達5.6%具吸引力，目標價由原先26.5元提升至27元。(gc/da)~ 阿思達克財經新聞 網址: www.aastocks.com
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《大行》美銀證券升潤電(00836.HK)目標價至25.2元 中期業績勝預期
美銀報告指，潤電(00836.HK)中期核心利潤較該行預測勝6%，受燃料成本降低及熱電附屬收益增加推動。該行對公司電勢利潤中期復甦感到樂觀，但對該股維持「中性」評級，基於可再生業務短期風險，該業務中期核心盈利按年跌7%，同時風電及光伏上線產能在下半年增加九成，帶來潛在盈利率壓力。 該行上調對公司今年至2026年盈利預測平均12%，以反映上半年業績及風能表現改善，同時上調對該股目標價，由24元上調至25.2元，目前市賬率1.3倍，高於此前的1.25倍，基於明年股本回報率料提升至15%。該行亦指，該股股息率跌至少於5%，屬合理水平。(fc/a)~ 阿思達克財經新聞 網址: www.aastocks.com
