【大行報告】三大行睇好招行財管業務
【Now財經台】招商銀行(03968)首季純利升15%,券商普遍指表現勝預期。
看法相對樂觀的中金,維持招行目標價79.85元,該行表示,招行手續費收入按年增長逾20%,財富管理業務表現強勁,管理資產按年增長逾20%,相對同業優勢有所擴大,資產質素亦有改善,不良貸款比率及關注類貸款均下跌,撥備覆蓋率提升,維持「跑贏行業」評級。
瑞信則因應招行財富管理業務強勁,上調下年度業績預測,將目標價調高至78元。
此外,野村集中分析招行財富管理業務,相關收入按年增長近15%,貢獻整體手續費收入逾40%,日均結餘逾50萬元人民幣的個人客戶按季增長近7%。野村亦表示,招行嘅資產質素亦穩健,一級資本充足比率按年提升,維持目標價71.91元。
相對保守的滙豐證券看58元,並指雖然招行上季盈利增長較預期快,但關注跟與「非標準化債權類資產」相關資產質素惡化。至於按季比較,流動覆蓋比率及一級資本充足比率雙雙下跌,給予招行的評級僅為「持有」。