投資學堂0326：留意報告內基金投資組合狀況

投資組合回顧 讓你定期監察在每個匯報期完結時基金投資組合的狀況： 基金規模及每單位/股份資產淨值，以及自上一個匯報期起的每單位/股份資產淨值的百分比變動。如果有關數字在短時間內大幅波動 (尤其是大幅下挫)，便應加倍留神，並嘗試找出箇中原因 (例如是否由於投資組合錄得顯著虧損/增長，又或投資者大規模地贖回/認購股份)。 現金借貸和其他槓桿借貸來源。 你可從中得知基金採用槓桿借貸的情況及附帶的風險。一般而言，槓桿比率愈高，風險也愈高。 種子資金數額。這顯示基金管理公司及/或其關連人士投放在基金中的金額。在某些情況下，種子資金或可視作管理公司對基金的信心指標。若該數字出現顯著增減，便應加以留意，並嘗試找出箇中原因。 非流通性資產持有量。 非流通性資產是指難以計值的資產或持倉 (即沒有即時可得的市值)。在沒有實際的交易進行前，這類非流通性資產的價值是難以釐訂的，任何計值也只是估計而已。此外，由於市場對非流通資產缺乏興趣，因此難以在短時間內把這類資產大批出售。因此，你應了解清楚基金持有多少非流通資產及其計值方法。一般來說，基金投資組合持有愈多非流通資產，風險也愈高。 持倉的集中程度。 你可從中得悉基金的投資分散程度。一般而言，投資組合愈分散，風險也愈分散。