花旗發表研究報告指,由於安踏體育(02020.HK)在2024至26財年對其品牌進行大量投資的機率不大,預計集團期內的收入將分別增長11%、10%、10%,是安踏和Fila各品牌三年複合年增長率銷售指引的低位。該行預計,由於營運利潤率受壓,且收入僅增長11%,2024年集團EBIT僅升5%。該行提到,李寧(02331.HK)及滔搏(06110.HK)是其在中國運動服飾行業的首選股。 該行表示,將安踏2024及25財年的銷售預測上調2%及0%,又將期內的盈利預測分別上調15%及12%。該行將集團目標價由98.5元上調至100.1元,評級「買入」。(sl/da)~ 阿思達克財經新聞 網址: www.aastocks.com
招銀國際發表報告指,安踏體育(02020.HK)首季零售銷售增長緩慢,但已屬預期之內,支持今年度增長的因素是3月下旬以來健康增長趨勢;令人鼓舞的新產品線;產品及店舖模式更多元化;零售折扣逐漸改善。該行維持其「買入」評級,繼續視安踏為其運動服裝行業首選,現價相當於今年度預測市盈率16倍,以改善趨勢而言,估值不算高,維持其「買入」評級,目標價維持101.73元,預期2023至2026年銷售額複合年增長率13%,純利複合年增長率17%。 報告指,安踏管理層重申今年度零售銷售增長指引為10%至15%,雖然增長並非直線向上,但相信其前景正面。(cy/da)~ 阿思達克財經新聞 網址: www.aastocks.com