中信里昂略降金山軟件(03888)目標價9% 維持「跑贏大市」
<匯港通訊> 中信里昂發報告指,略降金山軟件(03888)目標價8.6%,從35港元至32港元。下調對該公司2024和2025年純利預測4%和10%,反映宏觀環境疲軟之下軟件公司的壓力。維持評級「跑贏大市」。
中信里昂指,金山軟件2024年第二季度的業績料主要受益於遊戲表現强勁,儘管軟件業務疲弱。預計總收入同比增14%至25億元人民幣,純利同比增80%,主要是子公司金山雲(03896)虧損減少。遊戲收入可能會同比增16%。管理層的指引是2024財年遊戲收入增長10%。
和金山辦公(KSO)、金山雲相比,中信里昂更偏好金山軟件,主要因為遊戲基本因素提供彈力。(JJ)