交銀國際:友邦保險(01299)新業務價值增長強勁 維持買入評級
<匯港通訊> 交銀國際發表研究報告,維持友邦保險(01299)盈利預測,維持「買入」評級和目標價84港元。公司具有均衡的地區分佈、渠道結構和產品結構,在新業務價值、營運利潤和股東回報上具備增長的持續性。
報告指,友邦保險新業務價值延續強勁增長動能,上半年新業務價值按年增21%,增長主要來自內地和香港市場的貢獻,第二季單季按年增14.8%。
營運利潤維持穩定增長,公司提出每股OPAT成長目標指引:2023-26年年均複合增長率達9-11%。上半年每股分紅按年增5.2%至0.445港元,基於OPAT的分紅率維持在50%左右。
股東回報具有吸引力和可持續性。上半年淨自由盈餘按年增5.6%。上半年公司分紅+股票回購金額達34億美元,佔目前市值比重達4.4%。 (LF)