《大行》大摩相信金沙中國(01928.HK)未來60日將跑輸大市
摩根士丹利在其研究報告指,金沙中國(01928.HK)未來60日將跑輸大市。該行料,金沙中國物業EBITDA將按季跌6%,表現遜於銀娛(00027.HK)。該行認為,因為其市佔率下降和零售租金較疲軟,而市場預料公司2024年的物業EBITDA為26億美元,該行認為將進一步下滑,因為這意味與2024年上半年的收益率相比,需求增長達14%,是同行中最高的。 大摩認為,倫敦人的翻新工程將持續整個2024年。根據該行對2024年的估計,金沙中國的股權自由現金流模型(FCFE)收益率為11.1%,但若剔除非博彩資本支出和倫敦人第二期資本開支,收益率僅為4.9%。 該行料有八成機會出現上述情景,對公司目標價為21元,給予「與大市同步」評級。(vc/k)~ 阿思達克財經新聞 網址: www.aastocks.com