《大行》滙豐研究微降友邦(01299.HK)目標價至89元 保誠(02378.HK)目標價為119元

滙豐研究發表報告指，今年以來，友邦(01299.HK)股價按年下跌 25%，保誠(02378.HK)按年下跌23%，而同期恒生指數及滬深300指數持平，富時亞洲(日本除外)指數則上升5%。該行認為股價表現欠佳的原因是宏觀不利因素、地緣政治風險及引入國際財務報告準則17號後的負面一致盈利修訂，不過，該行預期兩隻股票將受惠於加強披露，顯示新業務價值如何導致IFRS稅後經營溢利增長。 該行指，友邦保險將於8月22日公布上半年業績，預期新業務價值為24億美元，按年增長逾20%，增長動力來自內地及香港業務；該行估計其內涵價值為667億美元。該行料友邦國際財務報告準則17號稅後經營溢利為34億美元，較今年上半年及去年上半年增長4%和6%；每股派息料為0.45元，按年增長逾6%，維持「買入」評級，目標價由90元微降至89元。 滙豐研究指，保誠將於8月28日公布上半年業績，預期新業務價值為15億美元，按年減少逾1%；內涵價值料為470億美元，較今年上半年及去年上半年增加4%；國際財務報告準則17號稅後經營溢利料為15億美元，按年增加2%；每股派息料為6.8美仙，按年增加9%，維持「買入」評級及119元目標價。(ha/w)~ 阿思達克財經新聞 網址: www.aastocks.com