《大行》瑞銀:滙控(00005.HK)次季業績穩健
瑞銀的研究報告指,滙控(00005.HK)重申了2024財年的有形股本回報率指引約15%,並更新了其他數據的指引,包括銀行淨利息收益約在430億美元(下同)水平、借貸增長中長期為中單位數、料成本按年升5%、預期信貸損失將介乎30至40個基點、普通股權一級資本比率維持在14%至14.5%範圍,以及派息率目標為50%。而滙控亦提出新的2025財年有形股本回報率指引為15%,市場之前預計12.5%,瑞銀估計預期經調整後處於14%水平。 瑞銀認為,滙控次季業績穩健,受惠於非銀行淨利息收益及減值,指減值比市場預計低約15個基點。而借貸及存款分別按季升1%及2%。滙控如市場預期公布新的30億回購計劃,規模比市場及瑞銀估計的為大。 瑞銀亦指,今日的關注點為滙控如何在減息環境下維持有形股本回報率15%,認為管理層不會明確就2025財年銀行淨利息收益給予指引,而市場目前對銀行淨利息收益的共識為416億元。(vc/cy) ~ 阿思達克財經新聞 網址: www.aastocks.com