《大行》美銀證券料財險(02328.HK)中期純利跌25% 維持「買入」評級
美銀證券發表報告指,料中國財險(02328.HK)今年上半年純利跌25%,已優於今年首季的38%跌幅,但次季盈利仍錄得溫和下跌。市場對財險上半年業績的期望不高,而大部分投資者都關注第三季會否在低基數效應下錄得反彈。該行預期若巨災損失較去年第三季為少,估計公司今年第三季將錄得盈利;若巨災損失顯著低於去年第三季,估計今年首三季盈利表現正面。 美銀證券料,中國財險綜合成本率在今年上半年為97.1%,低於今年首季的97.9%。好消息是內地次季的雨量對其業務影響有限,不及首季的大雪的影響,但特別是汽車保險。銷售增長仍然慢過預期,料2024財年的保費增長目標由之前的高單位數下調至5%。該行另料,因為投資策略的改變,公司上半年的投資回報將較去年同期為低。 美銀證券指中國財險股息吸引,且成本控制佳,重申「買入」評級,目標價為11.5元。(vc/w)~ 阿思達克財經新聞 網址: www.aastocks.com