《大行》華泰證券升華潤建材科技(01313.HK)目標價至3.75元 最困難階段可能已經渡過

華泰證券發表報告指，華潤建材科技(01313.HK)發布上半年業績預告，預計淨利潤按年下跌65%至70%，該行估算其次季淨利潤按年跌66%至70%%，低於市場預期。該行預計盈利按年回落主要由於公司平均售價回落。6月下旬以來華南市場水泥價格修復了每噸27元人民幣，預計當前價格水平下公司的盈利能力已有顯著提升。 報告指，雖然需求企穩尚需時間，但有了下半年政府債的發行有望加速等更為積極的信號，認為對下半年需求可以適度樂觀。該行預計下半年水泥需求按年跌幅有望明顯收窄，全年按年跌幅有望在5.3%，1至5月跌幅為9.8%。 該行認為公司最困難階段可能已經渡過；且下半年水泥行業效益優先的共識有望更為牢固，有利於行業競爭緩和，提升水泥價格水平。基於更低的銷量假設和更高的噸毛利假設，將公司2024至2026年每股盈利預測分別提升61%、76%及147%，至分別0.13元、0.15元及0.14元人民幣，目標價提升3.3%至3.75港元，維持「買入」評級。(ha/da)~ 阿思達克財經新聞 網址: www.aastocks.com