《大行》華泰證券：紫金(02899.HK)業績兌現能力較強 資源再下一城

華泰證券發表研報指，紫金(02899.HK)今年第三季度礦銅、金產量按季錄得提升，因此判斷仍有望完成全年產量目標，即礦產銅產量111萬噸、金產量73.5噸。 華泰證券提及，紫金擬收購加納Akyem金礦項目100%權益，相關金礦項目2021至2023年的金產量，分別為11.9噸、13.1噸、9.2噸。該行認為，若最終成功收購，對紫金2028年實現100至110噸金產量目標的意義重大。 考慮到2024年年初至今銅、金價超預期上漲，該行上調2024財年銅、金價假設。加上考慮到市場對美國通脹預期有所強化，紫金海外礦山較多，該行上調其2025至2026財年成本假設，最終測算紫金2024至2026財年歸母淨利為342.48億、376.76億及419.68億元，按年增速分別為62%、10%、11%，對應每股盈利預測為1.29、1.42、1.58元。 華泰證券表示，紫金作為國內銅礦企業龍頭，經營穩健且積極擴張，故將其H股目標價定於19.01港元，維持「買入」評級。(js/w)~ 阿思達克財經新聞 網址: www.aastocks.com