旭辉控股港元可转债违约 债务处境雪上加霜

【彭博】-- 一家最近刚刚通过国家支持取得融资的中国地产商发生港元可转债违约，公司提醒另一笔债务债务也可能面临类似境遇。

旭辉控股港元可转债受托人在欧洲清算银行(Euroclear)周二公告中表示，旭辉控股未能兑付原应于10月8日到期的利息款。受托人中国建设银行(亚洲)表示，未能偿付利息款构成违约事件。

旭辉控股暂未回复寻求评论的请求。旭辉控股周四在香港交易所发布公告称，因为内地长假期，公司从内地向境外汇款以支付若干预定的利息及其他款项有所滞后。

公司还表示一直积极与债权人团体对话，寻求符合本公司、债权人和股东最佳利益的解决方案以解决滞延问题。但旭辉控股提到，如果公司未能及时履行在境外债务项下的财务义务/或未与某些债权人达成适当的友好解决方案，境外融资可能会有违约事件发生或者持续。

此外，旭辉控股2027年到期4.375%票据的两位持有人称，公司尚未兑付原定于周三到期的美元债利息款。因无公开发言授权，知情人士要求匿名。

“这次事件再次出乎意料，投资者会对任何民营房企愈发狐疑，”Lucror Analytics亚洲主管Charles Macgregor称。“政府现在支持房地产行业真的为时已晚，”他补充道，购房者和债权人的信心似乎都已“大受打击。”

受旭辉控股债券爆雷事件影响，地产股延续跌势，彭博行业研究地产指数周四一度下跌2.5%，势将连续第六天下跌。交易员称，以地产债为主的高收益中资美元债券今天上午同样走软，彭博高收益中资美元债指数或将回到8月份的纪录低点。

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“旭辉控股可转债的违约或让投资者心情紧张起来，开始担心其他获得国有企业担保支持发行境内票据的示范性房企，”Forsyth Barr Asia的分析师Willer Chen表示。

根据彭博汇总的数据，旭辉控股这笔可转债有8,800万港元利息应于10月8日兑付，2027年到期美元债应付利息款为914万美元。根据这笔美元债募集说明书，旭辉控股有30天的宽限期。

惠誉周三将旭辉控股评级从BB-下调至CC，称及时兑付能力存在不确定性。当日晚些时候，“由于旭辉选择停止参与评级过程”，惠誉撤销对其评级。

原文标题China Property Debt Crisis Deepens as State-Aided Firm Defaults

(新增旭辉控股公告和分析师点评)

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