高盛微調小米集團(01810)目標價1% 看好其AIoT增長前景
<匯港通訊> 高盛發表報告指,上調小米集團(01810)今年第3、4季人工智能物聯網(AIoT)收入預測5%,同時相關2025-2026年預測上調3%,並上調集團2024-2026年收入和經調整純利預測0-2%。基於SOTP估值,該行略微上調小米目標價1%,由27.5港元升至27.8港元。維持「買入」評級,認爲小米估值具有吸引力。
高盛指,對小米集團第3季人工智能物聯網的強勁表現充滿信心,這主要歸功於垂直行業持續增長的市場份額、國內以舊換新的政策措施。
對於集團人工智能物聯網方面,高盛認爲其已展現出持續的利潤率上升趨勢,並可能在2026年貢獻小米核心毛利的30%,尤其是白色家電產品已經成為並將可能繼續成為重要的收入及盈利驅動力。
另外,高盛表示,雖然小米SU7Ultra原型機在紐柏格林賽道的比賽因天氣因素而延遲,但因小米集團SU7交貨提速、小米15系列於月底發售,及雙十一的展開,高盛仍認為10月份對小米集團來說是強勁的月份。(CW)