大摩設華晨中國汽車(01114)目標價8.3元 仍料兩年將派每股5.6元
<匯港通訊> 摩根士丹利設華晨中國汽車(01114)目標價8.3港元,評級「增持」。
報告指,華晨中國汽車宣派每股1.5港元的特別股息略微利好,但已反映在股價上。據大摩調查顯示,不同投資者對公司股息的預期存較大差異,但此次派息基本符合大摩預期。
在派息後,華晨中國汽車承諾會將售出與寶馬合營的25%大部份套現所得作派息,公司表示2024年派息比率或會高過2023年。
鑒此,大摩維持先前對公司2024年和2025年每股5.6港元股息的預測,因為沒有看到任何明顯證據表明該公司未來有其他迫在眉睫的資本需求,而華晨中國汽車的股息支付可能是母公司重組計劃的主要資金來源。該行相信,可能會在2024年第3季看到更多圍繞公司2024年上半年的業績和母公司重組第三次付款截止日期的派息公告。
(CW)