《大行報告》匯豐:銀泰(01833.HK)股價已反映憧憬 維持「減持」看10.5元
匯豐報告指,阿里巴巴新CEO張勇獲委任為銀泰商業(01833.HK)非執行主席,意味阿里巴巴將接掌公司,倘轉換可換股債券後,阿里巴巴的持股比例將由9.9%上升至26%,料會有助集團進一步發展電商全渠道業務。至於前主席沈國軍持股比例將由30%攤薄至26%,其後料他會進一步減持股權至低於10%。
銀泰股份過去1個月累升逾60%,相信已經反映O2O及電商等業務合作憧憬,因此維持「減持」評級,目標價由6.6元上調至10.5元,相當於27.5倍市盈率,反映百貨業務公平價值約為每股7.4元,O2O業務的公平值約為3.1元。(ca/t)~
阿思達克財經新聞
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