英國央行行長稱必須採取行動遏制通膨 交易員加息預期升溫

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【彭博】-- 英國國債下跌,加入全球債券拋售大潮。英國央行行長Andrew Bailey警告需對物價壓力採取行動,使加息預期再度升溫。

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貨幣市場當前預計英國央行12月將加息36個基點,並預計下個月將加息15個基點。交易員還押注英國央行的關鍵利率將在明年8月達到1%,目前為0.1%。

在此之前,英國央行行長Bailey周日表示,央行將「必須採取行動」以遏制通膨。與此形成鮮明對比的是,經濟學家對英國經濟復甦前景愈發悲觀,在彭博調查中將英國2022年經濟成長預期下調0.4個百分點至5.1%。

英國5年期國債殖利率周一一度攀升至0.89%,創出2019年5月以來最高水平。伴隨貨幣政策將加快收緊的預期升溫,美國、澳大利亞和紐西蘭等國的國債殖利率也在大漲。全球債券殖利率的上升表明,債券投資者愈發擔心供應鏈中斷和能源價格飆升將推高大多數經濟體的生活成本。

「當前的全球主題是,大宗商品價格上漲之時,通膨上升持續的時間可能不像之前預計的那樣短暫,」野村控股駐雪梨的利率策略師Andrew Ticehurst表示。「上周五美國發布的零售銷售數據強勁,紐西蘭今早公佈的第三季度CPI同比漲幅高於預期,都在支撐這一趨勢。」

「力度」

紐西蘭隔夜指數掉期顯示,紐西蘭央行在11月份會議上將官方現金利率上調50個基點的可能性為44%,而上周五時還沒有出現這樣的概率預期。紐西蘭統計局周一發布數據,第三季度CPI同比上漲4.9%,高於4.2%的經濟學家預估中值。

「對我來說,雖然這些數據本身是很強勁,但比起這些細節,我更關注整體數據意外上行的力度,」澳新銀行駐威靈頓高級策略師David Croy表示。

美國利率交易員對聯儲會明年6月加息25個基點的預期機率上升至近50%。安聯首席經濟顧問、彭博專欄作家Mohammed El-Erian表示, 如果聯儲會撤出應對新冠疫情的刺激措施,投資者應該為市場波動加劇做好準備。

澳大利亞債券殖利率走高的同時,疫苗接種率也在上升,許多地區也在放鬆出行限制措施。澳大利亞人口第二大城市墨爾本將在周四晚上結束長達數月的封鎖。

野村的Ticehurst表示,疫苗接種率上升和逐步重新開放「可能導致澳大利亞債券殖利率上升」。他說,全球通膨主題「也導致大幅調倉,投資者停止做多,CTA和系統交易員建立並增加空頭頭寸。」

中國央行最新關於流動性的表態打擊年內再降準預期,10年期國債殖利率升破3%。中國央行行長易綱周日表示,中國可以控制住恆大債務危機對國內經濟和金融體系造成的風險。

原文標題

Traders Ramp Up U.K. Rate-Hike Bets on Bailey Inflation Warning

(更新全文多處細節、加入英國債券走勢)

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