一隻可能比蘋果更強大增長股

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1999年,NVIDIA(NASDAQ:NVDA)發明了圖形處理單元(GPU),這是一種徹底改變遊戲行業的芯片。然後在2006年,它引入了CUDA編程模型,將GPU 變成了通用處理器。這些創新共同將NVIDIA轉變為一家超級計算公司,推動了公司在數據中心市場崛起。

NVIDIA並沒有失去創新火花,它的產品線充滿了可能在未來十年成為增長動力的產品。事實上,如果該公司利用其巨大市場機會,我認為到2031年NVIDIA規模可能超過Apple。以下是三個原因。

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1.數據中心

目前,NVIDIA控制著超過90%數據中心加速器市場。在過12個月,公司數據中心業務創造76億美元收入,增長117%。但管理層看到了一個更大市場機會,到 2024年可能產生1000億美元。

為此,NVIDIA最近推出DGX SuperPOD,這是企業人工智能(AI)的統包解決方案。這台雲原生超級計算機簡化了AI,在一個平台中提供客戶構建和部署AI 應用程式所需所有資源(即硬件和軟件)。

同樣,Bluefield-3數據處理單元(DPU)是一種新芯片,旨在加速和保護數據中心基礎設施。具體來說,DPU可以進行卸載網絡、存儲和安全等服務,從而提高中央處理器(CPU)性能。

最後,NVIDIA最近發布Grace CPU。這款以ARM為基礎處理器將於2023年推出,將使AI工作負載加速10倍。此外,除了DPU和GPU,它將使NVIDIA成為一家三芯片公司。行政總裁Jensen Huang 認為這種垂直整合將是一個顯著的優勢,讓NVIDIA能夠“重新構建數據中心以推進人工智能”。

2.自動駕駛汽車

NVIDIA DRIVE平台旨在為自動駕駛汽車 (AV) 提供動力。它將車載硬件與AI 軟件相結合,使車輛能夠在環境中安全地查看、思考和移動。在諮詢公司Navigant Research最近一份報告指,NVIDIA DRIVE被評為市場上排名第一AV計算平台。

該系統背後大腦是NVIDIA Orin,這是一台可提供254 TOPS性能的超級計算機,這意味著它每秒可以執行254萬億次操作。相比之下,來自Navigant報告中排名第二的英特爾Mobileye最新芯片僅提供24 TOPS。

雖然NVIDIA Orin要到2022年才發貨,但NIO和Volvo等汽車製造商已經選擇了NVIDIA DRIVE為其自動駕駛車隊提供動力。因此,NVIDIA將在未來六年內實現80億美元汽車收入。但這個小數字並沒有觸及其長期潛力的表面。

管理層認為,到了2025年,AV平台市場將達到250億美元。鑑於公司競爭優勢,NVIDIA可以佔據這一數字的最大份額。如果發生這種情況,汽車銷售可能成為 NVIDIA第三大收入來源,補充公司遊戲和數據中心業務。

3.NVIDIA Omniverse

今年夏天,NVIDIA將推出Omniverse,這是一個允許客戶實時構建3D模擬的平台。它連接了來自Autodesk和Adob​​e等合作夥伴的行業領先設計工具,從而在共享的虛擬空間中實現協作。這是一個大交易,原因有三個。

首先,Omniverse將加速人工智能。NVIDIA DRIVE Sim是一款以Omniverse為基礎的應用程式,允許客戶端生成合成駕駛數據。然後可以在現實世界中使用這些數據來訓練自動駕駛汽車的AI模型。

其次,Omniverse是訂閱產品。這一點值得注意,因為半導體銷售往往是周期性的,這可能會導致收入增長不穩。但訂閱銷售本質上通常是重複的,這意味著 Omniverse可以幫助NVIDIA更持續地增加收入。

第三,NVIDIA認為這是邁向Metaverse的墊腳石。如果你不熟悉這個詞,這個想法來自科幻小說。Metaverse指的是一個持久虛擬世界,一個人們可以互動和分享經驗的數字現實。

這是大局:根據Grand View Research數據,到了2028年,虛擬現實市場將達到690億美元。到目前為止,NVIDIA Omniverse正在迅速獲得關注。在三個月beta測試期間,它被超過17,000名用戶下載。

最後一句話

總而言之,NVIDIA受益於穩固的競爭地位和巨大市場機會。這兩個優勢都應該是未來十年增長動力。但它們是否足以超過蘋果目前2.1萬億美元的市值?

沒有人知道未來,但我認為這是可能的。自2016 財年(截至2016年1月31日)以來,NVIDIA收入以每年29%速度增長。如果未來十年能夠保持僅17%年增長率(假設其市銷率保持不變),那麼NVIDIA市值將在2031年達到2.2萬億美元。

編輯:Cyrus

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