【理財個案】準教師望10年 擁800萬資產（鄺翠玲）

個案主角：Alex，21歲，大學生，預計明年入職中學教師

目標：30歲前買700萬物業，另擁100萬資產

Alex（21歲）現時仍是大學生，預計2018年入職中學老師（薪級點15，現時月薪約28,000元，每點薪級增幅4-5%，另加通賬調整（過去6年平均增幅4.98%），所以預計每年總升幅為10%。現時Alex兼職收入已足夠支付自己使費，在投資方面亦進展順利。他有以下目標/問題：

（1）30歲前（即9年內，工齡7年）置業，目標價700萬元，單人供款

（2）另擁有100萬元流動資產，完成擁有800萬資產的小目標

（3）有感投資組合現時年回報只有8%，有何理財方法增加回報但又不致令資產值過份波動？

首先看看Alex的現時財政情況：

（1）向家人借錢，每年利息4.5%

若每年薪金總升幅為10%，兩年後Alex的月薪應約31,000元，同樣估算方式，7年後Alex應達薪級點21（如仍未到頂薪點的話），月薪將達55,000元。

目前Alex預計畢業後的家庭及個人開支12,300元、另加給家人的利息1,700元及應預留10%月薪作交稅儲備（約2,800元），總開支為17,000元，假設開支每年有4%通脹增幅，兩年後開支約20,000元，每月盈餘將約11,000元。

我們先談談置業所需資金：以目前銀行審批標準及未來薪水升幅計算，如物業敍造6成按揭，首期及相關費用約需313萬元，每月供款約17,700元，最低月薪要求42,000元。以Alex預計的盈餘及月薪，料可應付供款部分，餘下的問題便是能否累積足夠的上車彈藥（溫馨提示：700萬元物業不能申請按揭保險，一手盤的二按亦諸多制肘，故建議Alex盡可能靠本身積蓄上車。）

Alex提及希望將投資組合的回報再提高，但又不加波動性，坦白說筆者感到有點為難，因回報往往和風險掛鈎，以目前政策丶經濟情況來說，穩定地每年8%回報已不是易事！筆者有以下建議：

• 畢業後維持10萬元現金在銀行作安全網，以作不時之需；

• 將目前資產分散一些在環球地區，可聚焦在美、日地區的中小企，此市場在國家的經濟政策帶動下，有望提高競爭力；另外亦應持盈保泰，「止蝕唔止賺」，不要盲目高追！

• 好好利用平均成本法功能，既然現時Alex已有穩定的兼職及每月盈餘，大可開始以月供形式累積。如以目前盈餘之80%，即約$3,000起動，使用年期的基金平台，提高靈活度。至於畢業後，也可繼續儲蓄80%盈餘（首年約9,000元），日後加薪時也可沿用8成盈餘儲蓄法，加快累積資產速度。工作7年後，Alex可累積資產至304萬元（維持年回報8%目標），另外還有當年iBond的5萬元，以及每月餘下的20%盈餘。

看到這裏，似乎Alex還未有足夠彈藥上車，更不要說有100萬元流動資產！筆者建議在工作兩年後考慮再增加儲蓄額，或下調置業目標。筆者更希望帶出幾個考慮：

• Alex透過置業，擁有800萬元的資產，但這物業仍有420萬元的貸款，另外亦欠家人45萬元，所以充其量他只擁有335萬元的淨資產。要達到真正800萬元資產戶，Alex還須努力。不過以Alex的賺錢能力丶謹慎及有規律的理財丶投資態度，相信不久將來他便能達到！

• 雖說家人那45萬元暫時沒有取回的時間表，始終世事難料，置業後若真的需要還回，那將會是一個極困難的局面，筆者建議Alex在置業前多預留資金，置自己及家人於不敗之地。當然這可能令置業計劃延後一至兩年，但在風險管理角度來說是非常值得的！

美聯金融集團高級副總裁鄺翠玲 CFP^CM

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