《大行報告》大摩：中港保險股首選友邦、財險及平安 明年迎來供應端改革

摩根士丹利發表中港保險股明年展望報告，估計內地保險業將迎來更多產品及分銷渠道的改革，相信行業增長仍會保持適度，但相信仍可支撐股價回報達10%以上水平，而該行重申看好具質素的中港保險股，首選包括友邦保險(01299.HK)、中國財險(02328.HK)及中國平安(02318.HK)。

該行估計，內地進行供應端改革，相信可令上市保險股於明年提升競爭優勢，考慮到按年調整因素後，料內險股新業務價值可按年增長5%至10%。

大摩表示，料內地保險業將迎來更多改革，相信仍可支撐主要財務指標(包括盈利、賬面值、內含價值)回報達10%以上水平，令總體回報達15%，維持對行業「吸引」的看法。該行重申對友邦「增持」評級及目標價92元，並上調對中國平安目標價由111元升至114元，維持「增持」評級；同時升中國財險目標價由12元升至13元，維持「增持」評級。

該行指，維持對國壽(02628.HK)「與大市同步」評級，上調目標價由22元升至23元，並升其預測2019年至2021年純利預測各15%、37%及33.2%。(wl/t)~

阿思達克財經新聞
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