【理財個案】基金、保險、積金都儲錢 退休用錢邊樣先？（鄺翠玲）

個案主角：Stephen和太太今年均是43歲，二人沒有兒女，每月收入合共6萬元。

理財目標：他們本來打算65歲退休，但認為自己生活簡單，想知道提早退休的可行性，並想知道退休時，應以甚麼次序從現金、基金、保險和強積金戶口中提取生活費。

Stephen 兩夫婦（43歲）生活簡樸，自住物業已供滿，現期望能早一點退休，在這課題上他們有以下問題：

（1）要維持現時生活水平，預計甚麼時候可退下來（生活至90歲）？

（2）兩年後危疾保險供滿，原本的保費應怎樣處理呢？

（3）現有多個戶口，包括強積金、儲蓄人壽、危疾保險和基金，在退休時從各戶口提取款項，次序上應怎樣安排才好？

首先看看收支及資產負債表：

註1 : 連同公司供款，每月供強積金7,000元

註2 : 將在62歲時供滿

註3 : 夫婦保額各180萬元，部份保單兩年後供滿（此保單每年12萬元保費）

註4 : 扣減各項免稅額後，每年薪俸稅約3,000元

雖說Stephen生活簡樸，但他在退休後仍然希望維持捐獻及旅遊消費，假設現時生活費及家用14,500元在退休後可能減少兩成，再加上捐獻及旅遊支出，預計他們每月生活費約22,000元。

要維持這樣的生活質素至90歲，所需總退休金約1,180萬元。既然每月仍有盈餘要好好增值（兩年後危疾保險供滿後更多），亦有打算提早退休，此時好好策劃是良機。

跟著讓我們看看各戶口在退休範疇上可發揮的角色：

（1）假設兩人可維持現時強積金供款金額，至60歲時料可累積至約400萬元（平均年回報4%）

（2）月供基金在62歲才期滿，那時戶口價值約260萬元（假設平均年回報6%），Stephen要留意可能有提早贖回費用，所以筆者建議若仍有資金在手使用，不要輕率提早取消戶口

（3）儲蓄保險在60歲時總戶口價值約有147萬元

（4）未來兩年的每月盈餘有約14,000元，兩年後更增至24,000元，若只是放進銀行活期，60歲時可累積至約465萬元

（5）若財政環境不是太惡劣，筆者並不建議取消危疾保險，因產品設計是不幸患上惡疾時提供醫療及生活費用，而不是作退休用！

連同62歲期滿的基金，共有退休資產1,272萬元。看到這裡，Stephen應對60歲退休有一定把握，但世事無常，人總要居安思危，而且能再早一點退休也是他們樂見的，所以筆者建議Stephen在組合中加入「年金」，年金最大用途便是和保險公司「鬥長命」，尤其Stephen希望提早退休，可提高穩定性。假設他每年能投放6萬元（為期10年），然後滾存生息，在60歲時可累積95萬元，折合可提供每年5.5萬元年金，直至終老。

要決定運用戶口的先後次序，可留意風險、潛在回報等資料，普遍而言，保險產品長線比短線的回歸較佳，而投資類亦要因應年齡而減持股票比重。以筆者的微見，次序是：（1）現金、（2）強積金、（3）基金戶口（以平穩收息為核心投資策略）、（4）儲蓄保險、最後是年金；在銀行戶口並應預留最少一年生活費，如跌至警戒線，便應進行提款，如果個別戶口容許部分提款，那Stephen 大可每次只提取1-2年生活費，而不需煩惱突然間有一大筆錢應怎樣處理！

美聯金融集團高級副總裁 鄺翠玲 CFP^CM

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