【理財多面睇】什麼人不適合買政府年金？（李兆波）

什麼人不適合買政府年金？

政府年金（現叫香港年金）快將發行，男及女的年金率分別約是7%, 6.4%，是保證的終生年金，大大改善了退休人士的現金流，我相信會相當受歡迎。那麼什麼人士不適合購買呢？

第一，未到65歲。政府年金的最低購買年齡是65歲，未到65歲當然不適合購買。

第二，不是香港永久性居民。

第三，沒有最少的5萬港元。政府年金的最低認購額是5萬港元，沒有這筆閒錢的並不適合。

第四，是投資技巧及往績高超的人。他們的投資回報每年遠超過7%，由於有機會成本，他們未必會把資金鎖在政府年金。

第五，不明白年金是什麼的人。政府年金是一個終生年金，也是一個即享年金，投保人先整付再每月提款。隨著年紀增加這年金的退保價值會減少。如果不明白年金是什麼，最好不要購買，因為買了以後再退出在不同的年期會有不同的退保價值，可能會有損失，而且在15年2個月後（男性）或16年7個月後退保便沒有退保價值。

雖然年金帶來的現金流不會隨通脹而增加，以購買100萬港元計，男的每月收＄5,800, 女的每月收＄5,300至終生，早死的當然是不幸，有退保價值時自己享用不到。而以通脹率3%計，24年後的物價增加了一個倍，即89歲時當事人的購買力只有現在的一半，每月男及女分別是＄2,900及＄＄2,650，這是通脹風險，但正如我上面所說，投資技巧不佳的，即每年沒有7%，便應考慮購買政府年金，否則他們購買其他產品時，既然沒有7%，更加追不上通脹。