【股龍聚】政治事件發酵 港股繼續觀望（小優）

上週小優寫到《港股宜先休息, 月底再度努力》, 不少戰友們都已經減持部份港股, 等待月底時再度進場, 迎接6月MSCI 以及7月回歸隨時到來的大禮。 然而, 外圍突然傳來政治陰霾, 特朗普事件令人聯想起當年水門事件, 不過目前仍在發酵過程, 持適量現金的朋友, 值得等待港股跌穿25,000點時才出手撈貨, 假若特被彈核的話，不用多說可以直接買貨，因為接下來是副總統接任，參眾兩院還是共和黨的天下。今天小優想分享一下近日的思路, 倘若有什麼看法不同, 也可以盡情交流。

貨幣貶值 擁抱資產

雖然美國進入加息週期, 上週小優都說了覆水難收, 縮表之路並不容易, 當發現經濟引擎急降時, 隨時又會迎來放鬆銀根的一刻, 所以在世界還未找到一個重拾增長而可取的方法時, 小優建議繼續抱擁資產, 以免日後真的出現超級通脹(Hyper Inflation) 被時代巨輪所吞噬, 但是若果要在這時刻去冒險買樓的話, 則要看自己承受風險的能力, 因為樓是一個高槓桿投資, 一個浪來可以全軍覆沒, 做錯決定隨時浪費數十載的青春。

說到這裡, 大家一定覺得很矛盾, 一方面要應對貨幣貶值帶來的資產升值, 另一方面更要憂慮泡沫隨時的爆破, 某程度是十分難以應對, 所以最好就平常心看待, 以摸石過河的方法, 相信都不會有什麼大問題出現, 因為活好每一天才是生存的意義。

西方衰落 東方崛起前奏

昨天小優看了蘋果日報的一篇文章, 大棋局：2018新貨幣秩序, 當中貼了《經濟學人》在1988年的雜誌封面, 當中大題是《Get ready for a world currency》, 時間是2018年, 文中涉及一個重大內容, 那就是特里芬難題:「美元供給過多則不能保證全部兌換黃金，供給不足則國際清償手段不足——此即“特裡芬難題”。美聯儲若不大量發行美元，就無法彌補美國龐大的貿易赤字和對外投資；但如果大量發行，各國就會失去對這種貨幣的信任。」

對於特里芬難題, 基本上難以有個很好的答案, 但到最後貨幣的信任取決於軍事的力量以及政治實力。很特別地, 過去十數年, 全球的貨幣及信貸增長, 都顯得十分強勁, 若看中美歐M2 能數據, 都會把大家看到目瞪口呆, 有時小優也在想近年資產價格暴升反映了多少真實情況? 說不定只是很少的部份, 但在這個時候, 小優覺得大家應一起想想該如此面對未來隨時出現的大轉變, 因為若能成功捕捉今明兩年的走勢, 大家的財富將會大躍進。

萬眾創業 才是解決方法

在環球創造了這麼多的貨幣下, 若不向實體經濟流向的話, 這泡沫隨時會出現爆破的一刻, 接著就會是信貨大緊縮, CASH IS KING的年代將重回, 小優一直記著80年代那麼高息的日子, 賤物鬥窮人的時代隨時出來。所以當下之急, 就是如何正確把資金流向實體經濟, 推動社會進一步向前。

這方面, 正值近日是一帶一路論壇, 我國正式推動「一帶一路」大計劃, 基本上大部份人都看法是把錢掉到大海裡, 不過小優覺得這是必要跟隨的一個大方向, 假若成功的話, 可以帶動經濟再繁榮多數十年, 在這個情況下, 基本上是一定要去做。接下來問題是如何能參與其中, 如何能共享成果?

說到股票, 第一家小優喜歡的就是港鐵(66), 憑著香港鐵路經驗, 以及近年積極在國內發展的成就顯著, 港鐵已表態支持一帶一路的發展, 重拾增長之餘也能為股東帶來利益, 小優覺得大家可以想想納入港鐵為未來的核心持倉之一。

下週正式踏入5月尾，可以加大戰鬥力入場短炒。