不甘讓渡貨幣控制權 全球央行數字貨幣研發駛入「快車道」 (更正)

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【彭博】-- 隨著英國央行和財政部周一宣布將成立工作組探索數字貨幣,歐洲央行本月公佈了作為如何設計數字歐元重要參考的公眾諮詢報告,越來越多的貨幣當局已加快步伐研究央行數字貨幣。

雖然各國政府在加密貨幣誕生之初大多不屑,但在主流基金開始投資比特幣、加密貨幣交易所上市、Facebook Inc.持續推進其加密貨幣項目的情況下,在全球範圍內使用某種替代貨幣的概念本身已讓各國監管機構認為,這可能是對國家主權、隱私、金融穩定和央行實施貨幣政策的能力的一種威脅。

國際清算銀行(BIS)今年1月發布調查報告,稱去年全球有86%的央行正在研究央行數字貨幣(Central Bank Digital Currency,簡稱CBDC),部分已經發布了深度評估並且測試了不同的設計,相比之下,2017年的這一比例約在65%。

布魯金斯學會的高級研究員David Dollar今年早前曾表示,這些貨幣當局的努力是防禦性質的,央行正試圖拿回控制貨幣和貨幣供應的主導地位。

有些央行可能擔心,除非自己提供數字加密貨幣,否則會逐漸失去對貨幣狀況的控制。例如,如果支付完全轉向Diem,可能意味著Facebook對貨幣環境擁有不應有的影響力。

億萬富翁對沖基金創始人Ray Dalio曾表示,如果他是央行,就不會允許有任何私人數字貨幣。

事實上,通過用於貨幣政策目的的銀行準備金,金融機構已經可以使用數字央行貨幣。正在討論之中的真正可能產生顛覆性的問題是,央行是否應該使用新技術向公眾提供這種貨幣,即零售型CBDC。

Bloomberg Intelligence金融科技分析師Julie Chariell稱,CBDC或削弱比特幣作為所謂的P2P現金系統的提議用途。CBDC不具有比特幣那種供應有限和匿名的特性,但是穩定性和易用性將增強它們用於支付的吸引力。其可能讓比特幣在儲值和有用的通膨對沖工具方面退至一個重要但較小的角色。

各地進展

巴哈馬:已於去年10月推出數字沙元(Sand Dollar),是全世界首個正式推出的主權信用的數字貨幣。

瑞典:央行行長本月稱,或將在五年內推出數字貨幣,這是該國央行在2016年提出計畫推出零售型CBDC後首次給出時間表。作為世界上最古老的央行,Riksbank最近承認明年初前不能完成當前的試點。

中國:先在深圳、蘇州、成都、雄安和北京冬奧會場五地通過大型銀行開展試點,後又增加了上海、海南、長沙、西安、青島、大連六個試點測試地區。

延伸閱讀:中國法定數字貨幣漸行漸近 數百萬億移動支付蛋糕或再分配: QuickTake

歐元區:歐洲央行尚未決定是否推出數字歐元,該行上周發布了數字歐元公眾諮詢報告,受訪者對任何一種新形式的歐元最為看重的是隱私功能。這項諮詢是決定未來設計的重要起點。歐洲央行管理委員會將在2021年年中決定是否對數字歐元的推出開啟正式調查階段。現任歐洲央行總裁的拉加德曾在擔任IMF總裁期間呼籲全球央行研究發行數字貨幣。

英國:財政部和央行周一表示,將成立一個工作組,探索中央銀行數字貨幣,但尚未就是否發行數字貨幣做出決定。如果最終獲得相關方面同意,「數字貨幣將於現金和銀行存款共存,而非取代它們。」

美國:聯儲會主席鮑威爾本月表示正進行大規模的研發項目,但是數字美元是否會給民眾帶來好處這個問題尚未解決。財政部部長耶倫2月份表示,數字美元可有助於解決在美國低收入家庭實現金融普惠的障礙,較其前任姆努欽的冷淡態度有所轉變。

日本:該國央行3月表示,將自這個春天起開啟第一階段的概念驗證以開始探索數字貨幣的可能性,但目前尚未有計畫推出數字貨幣。

加拿大:央行副行長Tim Lane去年表示,雖然發行數字貨幣在當前階段並不必要,但需要研究一個可能的央行數字貨幣會是什麼樣的以及如何管理。這為能適時推出打下基礎。

根據普華永道的報告,目前探索數字貨幣的央行中,在零售型CBDC項目的成熟度方面,中國排在第三位,僅次於巴哈馬和柬埔寨;在銀行間,即躉售型CBDC項目中,泰國和中國香港並列排名第一,其次是新加坡、加拿大和英國。

全球央行可以選擇直接發行數字貨幣,也可以通過銀行等機構支付服務提供商發行。中國和瑞典央行則將這兩種方式混合,即將零售支付和線上解決方案外包給銀行或其他支付服務提供商,同時央行保留所有數字交易的備用底賬。用戶在交易中是匿名的,參與交易的商業銀行部分可見,央行完全可見。

參考閱讀:

Bank of England Joins Global Peers Exploring a Digital CurrencyWhy Central Bankers Got Serious About Digital Cash: QuickTakeSweden’s Central Bank May Have a Digital Currency in 5 YearsGLOBAL INSIGHT: Carpe Diem - Central Banks in Digital FutureWhy Tomorrow’s Money Will Come in New Crypto Flavors: QuickTake

(更正4月21日的稿件中的地圖信息,以說明數據反映的是不同市場的央行所採取的行動)

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