雅虎香港財經 中產家庭都可自製「家族辦公室」？ 拆解投資利弊
政府擬推稅務優惠吸引更多家族辦公室來港，如果換個概念，一般中產家庭，幾兄弟姊妹集資一齊投資理財，自組「家人辦公室」，是否可行，有乜利弊？
美股外幣即時報價 多國新聞任睇
資金夠大可投資擴圍增
家人夾份投資一個最大優勢是令到資金增加，這有機會令到可以投資的選擇增加，好像投資物業，一般都數百萬元起跳，由於投資物業可造的按揭成數較低，而且利率較高，每月供樓開支會更大，多幾個人分擔，投資能力也會增加。再者，假如想投資一個較優質及具潛力的商舖，很可能會涉及過千萬的資金，所以資金多了選擇自然更多。
實際上，不單是物業，在可投資的金融工具更可說是兩個世界，如果資金達到最低門檻有100萬美元，可以成為私人銀行客戶，有機會投資於一些度身定做的產品，好像要求開設特定股票的掛鈎產品或衍生工具等，當然涉及的風險有機會較一般零售投資產品高，惟潛在回報及合身度可能提升。另一個成為私人銀行客戶好處是存貸利率會更好，存款利息可以高於零售銀行，而貸款利率多數較低，償還條款更靈活。只要借貸成本夠低的話，能夠做套利操作的空間會上升，屬於很大優勢。
夾錢投資易生爭拗
夾錢投資有好處，但明顯壞處是萬一意見不合很容易產生爭拗，特別是涉及金錢利益，相信大家可能都有「講錢失感情」的經驗，更何況夾錢投資金額可能不少，更為緊張下變得產生磨擦的機會也會增加。
到底是否投資某項目意見未必一致，更大問題是若遇上虧損是否止蝕如果自己控制不到，更會讓人焦急心煩。如果自己是不想止蝕一方，同樣會面對壓力，因為若堅持不賣，萬一投資價值再跌隨時被歸究責任。
此外，夾份投資最大潛在問題是如何管數及控制被走數風險，有時基於親友關係未必好意思經常查問投資狀況，但萬一太放縱不理，很可能出現資金不翼而飛情況，特別是如果金額龐大，一個人或少數人能自由控制資金流向的話，隨時出現公款變私款的劣況，到時要追也很難。
家族資金多數以信託運作
其實所謂家族辦公室是服務一班最有錢的客，但這些客戶持有的資金很多時未必屬於自己，而是由信託持有，家族成員多數為受益人。搵家族辦公室去投資會由家族話事人或信託的執行人去做，並作為中間人與其他家族成員溝通。部份有錢人也有可能成立自己的家族辦公室管錢投資，甚至也幫人投資。
信託通常列明投資要求及風險範圍，以及有那些項目不能投資等。信託資金並非成員可以控制，多數列明如何分配，這對於各持份者有保障。持有家族資金信託很多時由發跡的第一代設立，目的是財富傳承，避免爭產，以及往後多代也能獲得一定財富支援。
成立公司進行投資
假如家人及親友夾錢投資，實難以像家族信託搬營運，但投資前最好定明資金用於投資甚麼特定項目，投資帳目應隔多久定期公開。此外，也可考慮以公司形式進行，再透過股權分配及簽署限制去作出制衡及互相監察。另一方法是透過法律協議進行紀錄，為各方提供保障。中產自組「家人辦公室」有利有弊，若想好好執行不傷和氣，最好事前坦白傾清楚條款，大家同意才去做。
