交銀國際上調信義光能(00968)目標價12% 評級降至「中性」
<匯港通訊> 交銀國際發報告指,上調信義光能(00968)目標價12.1%,從5.93港元升至6.65港元,上調2024年盈利預測12%。公司股價相較於去年12月最低點已上漲90%,認為估值修復已基本完成,評級由「買入」下調至「中性」。
交銀國際指,該公司3月「點火蕪湖2*1000噸」光伏玻璃產線,略早於該行預期,預計可望完成全年熔量增長35%的進取目標。
光伏玻璃3月超預期快速去庫推動4月價格上漲2.9%,加上原燃料價格下跌,產業利潤率明顯回升。但該行認為目前產業有大量在建產能,很快將有大量產能點火,但需求在高基數上持續大幅提升的可能性較低,因此下半年尤其是4季度產業將再度供過於求。(JJ)