交銀國際維持金斯瑞生物科技(01548)目標價27.75元 評級買入
<匯港通訊> 交銀國際發表研究報告,基於分部估值法(SOTP)估值,維持金斯瑞生物科技(01548)目標價27.75港元不變,評級為「買入」。
報告指,根據2024年第一季實際銷售,該行略微下調Carvykti 2024-25年銷售預測至9億美元及17億美元,但將Carvykti的峰值銷售預測略微調高至65億美元。
該行預計,Carvykti新適應症的核准,將推動產品OOS顯著降低,另新產能逐步釋放,下半年起銷售可望逐季快速上升。
投融資環境持續復甦下,CDMO(蓬勃生物)板塊表現有機會超預期。對生命科學服務板塊和百斯傑,該公司指引全年收入有15-20%和 20-30%(@CER,即比較效果研究)的強勁增長。 (LF)