助您建立退休財富的3隻股票
大部分即將退休的投資者,總能明智地避免投資高風險股票。可惜要找出表現穩定,能讓您累積巨大財富的股票,決非一項簡單任務。
聯合健康保險(NYSE:UNH)、穆迪(NYSE:MCO)和家得寶(NYSE:HD),是其中三間可在股市起伏中表現良好的企業。下文說明這三隻股票怎樣助您建立退休財富。
聯合健康保險(UnitedHealth Group):站在增長前沿
一般人認知的聯合健康保險,是業內最大型的健康保險公司,但您是否知道,該公司亦是美國國內醫生的最大單一僱主?該公司的分支OptumHealth僱用和管理35,000名醫生,並簽訂合約,旗下醫生在全國經營透析診所、門診手術中心、醫療診所和緊急護理中心。
聯合健康亦擁有國內最大型的藥物福利管理公司之一,附屬公司Optum Bank去年向醫生支付1,600億美元費用。對比之下,其他保險公司仍在向第三方付款,處理藥物福利事宜,以及向非旗下醫生支付款項。這令聯合健康能以具競爭力的價格,為病人提供優質護理,同時產生高於其他同業的利潤。
美國醫療保健的未來發展仍受眾多因素左右,但可以肯定的是,能以最低成本,提供優質護理的公司將會獨佔鰲頭。這間公司可能是聯合健康保險,而它亦開始展示其實力。
2018年,聯合健康保險的收益增長12%至2,260億美元,營運收入則上升14%至173億美元。公司的股息收益率只有1.5%,但值得留意的是,該公司的派息在過去十年已提高2,900%。如該公司能把上述表現再重覆一次,便能大大提高退休儲蓄。
家得寶(Home Depot):修繕您的投資組合
家得寶是全球最大型的家居裝修零售商,規模正在不斷擴展。該公司去年銷售額升7.2%至1,082億美元,而淨盈利則升28.9%至111億美元。
家得寶大部分的零售額來自生活支援產品,但業務能夠蓬勃發展,部分需歸功於在網上業務的投資。2018年,網上銷售增長24.1%,而現時網上銷售佔總銷售7.9%。
作為業內最大型公司,家得寶與供應商談判時擁有優勢,令小型企業難以匹敵。展望未來,家得寶的規模優勢有望更加強大。超過1,000美元的訂單增長速度,已超過一般客戶銷售,該公司亦已把100,000名專業客戶,加入專屬的全新B2B網站。
家得寶去年回購約3.8%股份,推動盈利增長33.5%至每股9.73美元。由於需要支付的股票較少,該公司有信心把派付股息提高32%,而董事會亦已通過一項150億美元的新股票回購計劃,令派息增加的機會更高,讓您能在退休生活中享受投資成果。
穆迪:重要的評級機構
此股票為未來退休人士而設,業務穩如泰山,投資者可以高枕無憂。金融界長期使用數間評級機構,時間之久令投資者寧可忘記這些公司12年前的差勁表現,都不願嘗試改變營運模式。
當年金融危機造成短暫打擊,但未有阻止穆迪每年提高派息。原因是未經穆迪或其主要對手標準普爾全球市場情報(NYSE:SPGI)評級,所有美國企業、市政機構或學區均不可以發行債券。這兩間公司連同惠譽,合共公佈約95%美國企業的評級,佔全球評級約80%。
回想穆迪上一次超過一年不提高股息,已經是十年之前,該公司自2009年以來已把派息提高400%。 但這種穩定派息需付出另一種代價。穆迪的盈利預期為22.6倍,但股息收益率只有1.1%。
圖片來源:YCHARTS。
完美之選的缺點
適合退休人士的股票,總不會受到最多關注,但往往能吸引許多資金雄厚,且不輕易放售股票的投資者。雖然以近期價格購入,這些股票在退休投資組合之中仍能表現領先,但在經濟低迷時,早已未雨綢繆的耐心投資者一般可以低價大手入貨。
在市場蕭條之際,10年前買入穆迪的投資者,表現跑贏標準普爾500指數498%,在筆者推薦的三隻股票之中已算是表現較遜。10年前把10,000美元資金投入聯合健康保險的退休人士,以近期價格計算,股份價值已升至135,000美元。
雖說過去表現不保證未來回報,但這三間公司擁有競爭對手所缺少的優勢,長遠有助股價繼續攀升。這些企業擁有的優勢,正正是建立退休財富的必備要素。
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本文所提供的信息僅供一般參考之用,並不構成任何個人化的投資勸誘或建議。作者沒持有以上提及的股票。
The Motley Fool Hong Kong Limited 2019