《大行報告》匯豐降六福(00590.HK)目標價至29.9元 評級「持有」
匯豐研究發表報告指,雖然市場關注中國及港澳珠寶市場放緩,但六福(00590.HK)7-9月數據顯示同店銷售增長較4-6月(港澳升26%、中國跌2%)進一步加速。該行維持公司下半年同店銷售增長持平的看法,但2019財年每股盈利預測則上調5.3%,以反映經營槓桿及中國業務產品組合改善帶動毛利率上升的因素。
該行預期六福2019財年上半年收入及純利分別升約30%及45%;2018至2021年收入及純利複合年增長率分別為9.1%及10.1%;2019年全年純利及收入分別升15.3%及13.4%。不過,匯豐指六福估值沒有足夠緩衝空間,維持該股「持有」評級,目標價由32.8元降至29.9元。(ac/u)~
阿思達克財經新聞
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