《大行報告》大和下調國泰(00293.HK)目標價至12.6元 評級「買入」
大和發表報告表示,國泰(00293.HK)對下半年盈利表現較該行預期更為審慎,同時看到國泰第三季的疲弱表現,相信第四季改善的機會不大。
該行下調國泰2019至2021年盈利預測4%至46%,以反映對其運力增長預測由0-4.2%降至0-2.5%,且乘客收益率預測亦降為跌3.5%至0%(之前預測為升2%至跌2%)。同時估計國泰今年下半年將錄得淨虧損5.3億元,即是自2008年下半年以來,第二次錄得下半年虧損。
大和將國泰目標價由13.5元降至12.6元,基於預測市帳率0.8倍,但維持「買入」評級,認為香港政府潛在的旅遊刺激措施可能會為股價帶來支持。(sw/a)~
阿思達克財經新聞
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