《大行報告》大和降復星國際(00656.HK)目標價至20元 評級「買入」
大和發表研究報告,預期復星國際(00656.HK)去年盈利升1%,其「買入然後營運」的策略會持續,重申「買入」評級,降2018-20年每股盈利預期10-14%,以反映去年下半年投資市場疲弱和一次性減值,目標價由22元降至20元。
該行指,預期公司純利為133億元人民幣(下同),主因在健康和保險業務自然增長所帶動。公司將於3月26日公布業績。
該行又指,公司純利受快樂生態和投資分部所拖累,預期會因芙麗芙麗品牌的投資而錄11億元的減值,而2017年錄一次性出售收益23億元,而二手市場的投資亦因市況而受壓。
該行表示,公司過去5年的負債比率由86%降至53.6%,相信去年底可保持60%以下。貿易戰的影響對公司亦輕微,主因公司的經營是開放平台,及針對國內需求,同時其組合地域分佈廣。(ic/a)~
阿思達克財經新聞
網址: www.aastocks.com