《大行報告》大摩上調聯想集團(00992.HK)目標價至7.6元 評級「與大市同步」

摩根士丹利發表報告，上調聯想集團(00992.HK)目標價，由7.2元上調至7.6元，評級維持「與大市同步」。該行亦預計聯想集團截至9月底止次財季稅前溢利按季跌17%至5.74億美元，按年則料跌23%；次財季淨利潤按季、按年料同跌19%至4.17億美元。 該行指出，聯想集團目前渠道庫存為約10周，高於健康水平的6至8周，亦高於三個月前的6至7周，意味聯想集團將減慢從代工商接收電腦。就已完成產品庫存計算，聯想集團庫存按季升13%至約26億美元，估計聯想集團現財季個人電腦交付將按年跌15%。該行又認為，聯想集團管理層預計全球電腦今年交付3億至3.1億部仍過於樂觀，因上半年全球交付僅1.473億部，且往年數據顯示下半年交付量低於上半年。 但該行亦指，聯想集團上季基礎設施方案業務收入達21億美元，高於該行預計的19億美元，受惠於儲存業務市佔增加及取得新雲服務客戶，預期在零部件緊張供應有所紓緩及未完成訂單破紀錄下，該業務收入在現財季將有強勁增長。(fc/da)~ 阿思達克財經新聞 網址: www.aastocks.com