《大行報告》大摩升和電香港(00215.HK)評級至「增持」 調高目標價至3.4元
摩根士丹利發表研究報告,表示潛在出售固網業務有助釋放和電香港(00215.HK)價值。股份目前企業價值倍數(EV/EBITDA)約7倍,遠低於其他市場併購活動的估值。該行上調公司投資評級,由「與大市同步」升至「增持」,目標價由2.8元上調至3.4元。
報告引述上月有報道指,和電正考慮出售旗下固網業務和記環球電訊(HGC),近日有傳美資私募基金TPG及MBK Partners,以至同業香港寬頻(01310.HK)均打算競投和記環球電訊,作價或達到15億至19億美元。該行認為,之前同業所做的併購估值都有10倍至11.5倍,因此,即使自5月15日報道刊出後和電香港股價已升17%,惟料其固網業務仍被嚴重低估。該行認為,出售固網業務料可釋放價值,公司亦可能分派可觀的特別息,目前股價尚未反映這點。(ay/da)~
阿思達克財經新聞
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