《大行報告》大摩籲增持聯通及中電信 上調中資電訊股目標價
摩根士丹利報告指出,即使採用國際會計準則IFRS 15後,拖累中移動(00941.HK)及中電信(00728.HK)收入2%至3%,預期在今年下半年內地開始取消國內漫遊數據之前,電訊服務收入增長仍然穩定,首選聯通(00762.HK),因料其首季業績帶來正面催化劑。
該行估計,聯通首季服務收入及EBITDA按年分別升8%及9%,主要受移動業務市場份額提升所帶動。中電信亦受惠移動業務市場份額上升及成本控制,料其服務收入及EBITDA按年升6%,惟因折舊較高,令純利增長放緩至4%。
該行指,中資電訊股目標價全線獲上調,予聯通及中電信「增持」評級,兩者目標價由12元及4.1元,升至12.5元及4.2元;中移動評級則為「減持」,目標價由67元升至70元。(ka/t)~
阿思達克財經新聞
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