《大行報告》富瑞下調李寧(02331.HK)目標價至93元 評級「買入」
富瑞發表報告指,李寧(02331.HK)公布上半年收入具韌性,考慮到行業庫存不斷增長的,控制庫存風險對盈利增長越來越重要。 該行削減對李寧2022至2024年純利預測,由原先50.78億人民幣(下同)、65.7億元、83.2億元,分別下調至46.28億、56.63億、72.87億元,以反映零售銷售不確定性、原材料成本壓力和高於預期的渠道庫存。 富瑞下調對李寧目標價由108港元下調至93港元,此按現金流折現率作估值,維持「買入」評級。雖然渠道庫存狀況較差,該行仍然認為李寧的表現好過同行。(ha/w)~ 阿思達克財經新聞 網址: www.aastocks.com