《大行報告》德銀降長和(00001.HK)目標價至108元 評級「持有」
德銀發表報告指,長和(00001.HK)去年業績可取,匯兌負面因素受一次性收益抵銷,相信未來匯兌因素將正面,惟核心業務增長潛力受限,由於意大利電訊業務須提升市佔率,內地零售業務EBITDA仍下跌,旗下長建(01038.HK)核心業務仍下跌。歐洲電訊業務資本投入力度上升,對EBIT利潤率將造成影響。雖然目前長和估值低,重估空間有限,重申「持有」評級,目標價自115元下調至108元。(vi/a)~
阿思達克財經新聞
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