《大行報告》摩通下調騰訊(00700.HK)目標價至440元 評級「增持」
摩根大通發表研究報告指,騰訊(00700.HK)首季業績整體表現疲軟,但認為投資者應從中區分出疫情的一次性影響、業務調整的過渡性影響,以及政策改變下的結構性影響。 摩通估計,今年首季有約40%收入受到一次性影響,而受過渡性影響的收入佔總收入的14%左右,預計騰訊收入增幅將在第二季見底。在成本優化措施推動下,第四季經調整每股盈利增幅有望恢復至27%,看好下半年的盈利增長復甦。 該行預計,疫情所帶來的暫時性影響將在6月開始緩解,而業務戰略和消費者行為轉變的影響則可能持續幾個季度,將目標價由470元下調至440元,維持「增持」評級。(gc/u)~ 阿思達克財經新聞 網址: www.aastocks.com