《大行報告》摩通升中海油(00883.HK)評級至「中性」 目標價上調至10元
摩根大通發表研究報告,指中海油(00883.HK)管理層對業務展望樂觀,該行料公司可擴張或發展,因庫存有限及資產負債表的操作限制,股價自12月起已跑輸恆指及同業,相較亞洲區內同業有20%折讓,加上摩通料近期油價轉弱對公司影響亦有限,提升中海油評級,由「減持」升至「中性」,目標價由9元升至10元。
該行指,管理層並無對派息政策的持續性有指引,但指出專注現金流管理;營運開支將回復至2010年水平,管理層指今年的原材料開支較高,但相信公司可有效控制其中型項目的營運效率。
摩通又指,公司的海外項目較國內具優勢,但中海油未來仍面對減值風險。(ic/da)~
阿思達克財經新聞
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