《大行報告》瑞信升恆隆地產(00101.HK)評級至「跑贏大市」 目標價上調至23.2元
瑞信發表報告,認為恆隆地產(00101.HK)內地的商場業務見底回升,上調2017-2019年上海商場零售租金收益假設至4-10%,上海以外商場由-2%上調至2%。並分別上調每股盈利預測0.8%、3.8%、4.3%。該行預測,2017-2019年內地租務盈利年複合增長率升至7.6%。升公司評級至「跑贏大市」,目標價由21元上調至23.2元。
報告指出,受惠高端零售復甦及裝修完畢,上海恆隆廣場上半年收入按年增長23%,銷售增長29%。上海港匯恆隆廣場有19%的可出租面積因資產提升工程而關閉,令其零售銷售及租金收入下跌分別5%及7%,該商場料2019年中完成裝修。若不計上述影響,零售銷售及租金收入按年上升7%及9%。
除去年9月開幕的大連恆隆廣場外,其他上海以外的商場上半年均錄得正面銷售增長,由2-19%不等,顯示租戶重組正按正確軌道推進,料重組計劃將令公司旗下商場的出租率及租金得到改善。(ay/lf)~
阿思達克財經新聞
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