《大行報告》瑞信升鞍鋼(00347.HK)目標價至10.5元 維持「跑贏大市」評級
瑞信發表報告表示,鞍鋼(00347.HK)近期股價表現主要由市場對其盈利憧憬帶動,該行預期內地鋼鐵及水泥行業2017年盈利將有正面驚喜,當中鞍鋼盈利上升空間最高。該行重申對鞍鋼「跑贏大市」投資評級,上調鞍鋼H股目標價,由10元升至10.5元,此相當於預測市賬率1倍、此相當企業價值對EBITDA的8.5倍。
該行預期,內地於2018年年初鋼價將維持強勢,可約按年升28%,而鐵礦石價格則受壓,該行相信鋼價及鐵礦石價格表現迥異,將支持鋼廠維持高毛利。
瑞信料,鞍鋼2017及2018年每噸純利將分別達270元人民幣及293元人民幣,較市場預期的235元人民幣及239元人民幣為高,料市場將會上調對鞍鋼估值水平。(ac/w)~
阿思達克財經新聞
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