《大行報告》瑞銀降中海油服(02883.HK)目標價至8.7元 評級「買入」
瑞銀發表報告指,基於對中海油(00883.HK)未來較低的資本開支預測,降中海油服(02883.HK)2017年至2019年每股盈利預測62%、15%和10%,仍較市場預測為高。該行認為,市場低估公司經營槓桿的正面效應,以及2018年以後強勁的自由現金流潛力。瑞銀降公司目標價由9元至8.7元,評級「買入」。
中海油服首季營收按年下跌,市場擔憂中海油今年減少資本開支,將對公司今年餘下時間營收產生負面影響。惟瑞信相信,公司第二季開始業務量將增加,因中海油今年目標開採128口油井(2016年為118口),顯示公司次季開始將獲得更多鑽井項目。此外,該行指公司將獲得更多海外項目,因此料次季收入增長加速,或於上半年扭轉虧損狀態。(lf/a)~
阿思達克財經新聞
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