《大行報告》美銀美林升潤地(01109.HK)目標價至33.5元 評級「買入」
美銀美林發表研究報告,指華潤置地(01109.HK)2017年業績穩健,派息比率升至35%。該行重申潤地「買入」評級,目標價由33元升至33.5元。該行上調公司2018至2019年每股盈測3%,並指該股現時市值較2018年預測淨資產值折讓45%,估值吸引
該行指,雖然潤地於行業中合約銷售增長並不是最快,而部分投資者對公司2018年銷售目標上升20%至1,830億元人民幣較為失望,因認為上述目標較為保守。不過,作為國企,公司於深圳有超過2,000萬平方米重建土儲,2017年毛利率表現強勁亦是其優勢。公司預期2018年毛利率將保持於2017年的39.8%水平以上,至2019年才回落,但屆時可被銷量增長所抵銷。(ac/da)~
阿思達克財經新聞
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