《大行報告》美銀美林微升中石化煉化(02386.HK)目標價至9.2元 評級「買入」
美銀美林發表研究報告,指中石化煉化(02386.HK)2018年稅後純利按年升49%至16.8億元人民幣,符合早前盈利預測的15.8-16.9億元人民幣水平。
該行又指,中石化煉化2018年派息按年升12%至每股0.224元人民幣,相當於派息比率59%(低過2017年的78%水平),股息回報率達3.8%。若計及8.77億元一次性開支,派息比率僅約40%,與2013-2016年的水平相符。
美銀美林將中石化煉化2019及2020年稅後純利預測輕微下調0.6%及0.7%,以反映2017年起新訂單改善可支持2019-2020年收入增長,但由於員工及材料成本上升,毛利仍受壓。該行給予中石化煉化「買入」評級,目標價由9.1元升至9.2元。(ac/u)~
阿思達克財經新聞
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