《大行報告》美銀證券:中石油(00857.HK)去年盈喜勝預期 估值吸引
美銀證券發表研究報告指,中石油(00857.HK)發盈喜料去年稅後淨利潤按年增長57至68%,即1,450億至1,550億元人民幣,超過該行及市場預期。第四季的稅後淨利潤預計為247億至347億元人民幣,相對於第三季錄盈利379億元人民幣,相信主因下游需求下降及第四季有約220億元人民幣的一次性支出。 該行表示,相信今年集團將以更低的價格向下游提供優惠天然氣。另一方面,考慮到集團九成的天然氣進口合同與石油指數掛鉤且滯後6到12個月,料今年的天然氣板塊不如2022年強勁,可能有更高的進口虧損,這或會導致下半年價格連續上漲。然而,該行維持對集團的「買入」評級及目標價6元,因為該股估值具有吸引力、料H股股息收益率介乎11至12%及預計今年重新開放後需求將會增加。(sl/s)~ 阿思達克財經新聞 網址: www.aastocks.com