《大行報告》花旗下調恆隆地產(00101.HK)目標價至18.65元 重申「沽售」評級
花旗發表報告,將恆隆地產(00101.HK)目標價由20.55元下調至18.65元,重申投資評級「沽售」。該行指,鑑於中國政府持續打貪政策,顯著打擊奢侈品消費,加上國內商場供應過剩(尤其是二線城市),以及網購的快速增長對商場銷售構成嚴重衝擊,相信恆隆地產評級將面臨結構性的下調。
報告提到,預測恆隆地產去年核心盈利為106.6億元,按年升1.11倍,主因期內本港物業銷售達104億元,較2013年的25億元大幅增加。該集團僅得一大連商場及兩個分別位於無錫及瀋陽的寫字樓於今年內落成,預計三項目的初期收益率僅介乎3.3%至5.3%,而2016年及2017年則沒有新項目。
花旗指,恆隆地產的旗下「君臨天下」貨尾單位已近沽清,預期集團盈利去年見頂,其後盈利料連跌兩年。(ph/u)~
阿思達克財經新聞
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