《大行報告》花旗:中鋁(02600.HK)配發A股對H股正面
花旗報告指出,中鋁(02600.HK)公布,向轉讓方包括華融瑞通、中國人壽(02628.HK)、招平投資、太保壽險及中國信達(01359.HK)等,收購中鋁山東30.78%、中州鋁業36.9%、包頭鋁業25.67%及中鋁礦業81.14%股權,總代價127.04億元人民幣,將透過配發21.2億股A股支付。交易完成後,公司將持有上述公司各100%股權。
該行指,是次交易每股作價6元人民幣,較A股停牌前60天平均收市價折讓2%,惟較中鋁H股目前股價溢價37%。交易將攤薄集團2018年每股盈利8%,意味2018年市賬率1.79倍,A股及H股現價分別為2018年市賬率的2.41倍及1.3倍。該行認為是次交易對H股影響較為正面,繼續首選中鋁H股,維持「買入」評級,目標價10元。(ka/u)~
阿思達克財經新聞
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