《大行報告》里昂升國泰(00293.HK)目標價至8元 評級維持「沽售」
里昂發表研究報告,指國泰航空(00293.HK)重組策略出台後,有反高潮的效果,重組方案僅涉及削減後勤及品牌策略,該行料公司錯失一個對其業務重新定位的機會,故維持「沽售」評級,惟提升目標價,由7.5元升至8元。
該行指出,國泰的重組策略只是將架構更精簡,以及削減一些不合時宜的職位,並引入新職位,預期於年中實施,貨運繼續是業務中重要的一部份,惟並無如早前傳聞般的股份轉讓。
里昂又稱,國泰最大的問題來自現時自中國到香港,不論是終點或中轉的人數減少,加上燃油對沖虧損、貨運市場轉弱,及高端需求下降所致,故認為須削減不再具商業價值市場板塊的運力,當中包括長途及貨運市場,以及降低商務及頭等艙的規模,並增加經濟艙的密度。(ic/da)~
阿思達克財經新聞
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