《大行報告》野村升潤啤(00291.HK)目標價至40.4元 高端產品帶動增長
野村報告指,華潤啤酒(00291.HK)列賬純利低於該行預期9%,主要由於減值成本及有效稅率較預期高所致。撇除有關項目的核心盈利增長強勁並高於該行預期8%,期內產品均價加速提升及毛利率穩定。收入表現符預期,銷量及售價分別增長0.9%及2.7%。
該行相信今年潤啤高端產品將加速增長,今年亦會推出更多定價不同的新產品,料高端產品於今明兩年的銷量佔比將增至分別7%及12%,目前約佔6%。報告重申其「買入」評級,目標價自37元上調至40.4元。(vi/t)~
阿思達克財經新聞
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