《大行報告》高盛降中芯(00981.HK)目標價至7元 第四季指引遜預期
高盛發表研究報告,指中芯國際(00981.HK)第三季收入及每股盈利皆符該行預期,惟中芯對第四季收入預測為7.77億至7.93億美元,毛利率預測介乎18%至20%,皆低於該行預測之8.06億美元及24%。其非通用會計準則下營運開支指引為2.04億至2.1億美元,亦高於該行預測的1.43億美元,主要由於研發開支增加1,400萬美元。
該行指,中芯第四季結構性盈利能力倒退至2013年第四季水平,雖轉型開始時盈利有回復,惟折舊速度較收入增長快速,該行降中芯2017至2019年每股盈利預測14%至22%,目標價相應自7.2元下調至7元。評維維持「沽售」。(vi/da)~
阿思達克財經新聞
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